洪都航空多引擎齐飞！出口暴增548%+C919大单+无人机风口，这只军工股要起飞？

洪都航空2024年年报显示营收52.5亿元，同比增长40.9%，归母净利润3924万元，同比增长20.7%。境外收入达13.24亿元，同比激增548%，核心产品L15高教机出口潜力大，可挂载导弹提升竞争力。国内关联交易额翻倍，L15改装成功及导弹交付恢复推动订单增长，已签64.46亿元待履约合同。无人机领域受益于全球军用无人机发展趋势，C919大飞机项目贡献单机近4000万元价值，民教机初教6取得适航证并获多架订单。分析师预计2025-2027年营收与净利润将高速增长，维持“买入”评级。