稀土管控升级供给收紧 北方稀土景气度有望提升

8月22日，工信部等三部门发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》，将进口矿冶炼业务纳入管控并确立追溯管理系统，加强稀土供应监控及国家对行业供应的掌控力度。稀土需求前景广阔，新能源车、风电、人形机器人等需求持续高增，叠加供应链安全及战略储备需求，产能整合供给收紧，价格易涨难跌；海外高冶炼成本支撑价差，美国收购底价拉高价格基数，提振涨价预期，稀土战略价值迎来重估，近期走势强势，后续景气度有望持续提升。北方稀土作为有色金属ETF基金前十大成分股中的稀土行业龙头，将受益于行业景气度提升。