国金证券看好太辰光受益谷歌AI算力扩张

国金证券通信行业周报指出，谷歌2Q25业绩超预期，营收与净利润均超市场预期，每月AI Token消耗量翻倍至980万亿，Capex上调至100亿美元。OpenAI与甲骨文合作扩建数据中心，马斯克xAI计划5年部署等效5000万块H100算力。国内方面，通义千问发布Qwen3-Coder提升代码能力，美国加强AI芯片出口管制。报告建议关注太辰光等光模块供应商，受益于谷歌资本开支增长及国产算力需求。