中美贸易缓和+AI算力爆发 立讯精密迎政策与技术双重风口？

三星电子2025Q1芯片业务利润同比下滑42%，受降价、出口管制及客户推迟订单影响，计划通过HBM3E和8代V-NAND技术突破应对挑战。北美云厂商资本开支激增，AI算力投资持续高景气。中美贸易摩擦现缓和信号，中国商务部正审慎评估美方谈判意愿。电子板块本周上涨1.34%，立讯精密被列为关税缓和受益股。