在十五五规划即将迎来开局之年的关键时期，我国新能源发电行业的发展目标明确，根据1360号文提出的规划，到2030年需满足全国每年新增200GW以上新能源的消纳需求。

2025年，受上半年政策推动一轮抢装影响，预期全年内地风/光的装机旺季将较往年温和，但维持全年装机总量创历史新高的预测，风电和光伏分别预计达到98GW和295GW。展望2026年，我们预期中国内地光伏装机或将继续保持280GW的高位；风电装机方面，在过去招标量饱满的支撑下，仍有望同比增长约11%至110GW。 点击查看详情 >

在AI算力领域，AMD与IBM联合发布全球首个全流程基于AMD Instinct MI300X训练的MoE模型ZAYA1，预训练数据量达14T tokens，通过CCA注意力机制优化显存占用，性能对标Qwen3系列，验证了非NVIDIA算力集群在大规模模型训练中的可行性，为行业技术路线多元化提供重要支撑。

存储市场方面，NAND现货价格已处于高位，本周涨幅明显放缓，主要因上游原厂供应策略未明，导致厂商对资源稳定性存疑，出货行为趋于谨慎，但整体需求在AI拉动下仍保持韧性。

云服务与基础设施领域，阿里云在Gartner报告的GenAI多个维度位列全球第三，显示中国企业在AI生态中的竞争力提升；同时北京计划在晨昏轨道建设千兆瓦级大型数据中心系统，分三阶段推进太空算力布局，凸显长期战略投入。 点击查看详情 >

根据研报内容，动力电池行业数据库在更新过程中面临显著风险。第三方数据更新不及时以及口径不同导致的数据差异是主要问题，这可能影响行业数据的准确性和可靠性，进而对投资分析造成潜在误导。 点击查看详情 >

随着AIDC（人工智能数据中心）的快速发展，美国面临缺电问题加剧的风险。AIDC耗电高，或引发美国缺电。

根据美国能源部（DOE）数据，2023年美国数据中心用电量达到176 TWh，占全国总电力消耗的4.4%，预计到2028年电力需求将显著增长，凸显行业对电力资源的依赖性和紧迫性。 点击查看详情 >

综合股票行业板块在消费下行和宏观经济变动风险背景下，呈现结构性分化与边际改善态势。

食饮行业以茅台为代表强调高质量发展，食品板块聚焦结构性成长机会。

轻纺行业受益于海外补库预期，高股息龙头和出口高景气细分受关注；家电行业经历内需供给侧出清，企业通过出海破局新场景实现转型。

零售行业单店效率提升带动盈利能力改善，量贩零食持续受推荐；医药行业在小核酸领域多维度突破，供应链企业迎来布局机遇。

商社行业酒店及招聘需求出现边际改善，顺周期板块受关注；农业行业母猪去产能提速，种植业或迎密集政策催化。 点击查看详情 >