物流行业整体稳健增长,快递业务量持续高增但价格竞争加剧,反内卷政策推进有望缓和价格战;航运港口板块复苏,集装箱吞吐量稳增,油运和干散货运价上行显示细分市场分化;龙头企业如顺丰控股业绩改善明显,铁龙物流等受益业务扩张。行业前景乐观,关注政策落地和旺季催化。