随着H20 GPU禁运问题即将解决，国产互联网厂商Capex投入的不确定性减少，各类项目招标有望逐步重启，带动国产算力产业链订单释放。全球AI趋势明确，云厂商持续加码AI基建投入，尤其是北美四大CSP自2023年Q3开始加大AI基建投入，AI成为云业务增长的核心驱动力。国内互联网厂商也加大了生成式AI产品的迭代和投入，大模型竞赛加剧了算力需求。 点击查看详情 >

国内智能算力快速发展，增速显著提升。根据国际数据公司(IDC)与浪潮信息联合发布的《中国人工智能计算力发展评估报告》，2024年中国智能算力规模达725.3百亿亿次/秒(EFLOPS)，同比增长74.1%，增幅是同期通用算力增幅(20.6%)的3倍以上；市场规模为190亿美元，同比增长86.9%。预计2025年，中国智能算力规模将达到1037.3EFLOPS，较2024年增长43%，中国人工智能算力市场规模将达到259亿美元，较2024年增长36.2%。GPU依然是AI市场的主导芯片，但ASIC和FPGA也在市场中占据一定比例。 点击查看详情 >

智能眼镜行业正在迅速走出早期混乱局面，逐步形成多样化和差异化的竞争格局。2024年国内智能眼镜（含AR设备）销量达到43.4万台，同比增长36.5%。预计到2025年，这一数字将突破百万台，同比增长率约为130%。同时，2025年5月，国内市场手机出货量2371.6万部，同比下降21.8%，国产品牌手机出货量1917.7万部，同比下降24.2%。 点击查看详情 >

光学光电子行业在2025年上半年表现出温和复苏态势，受益于AIOT等下游需求的持续旺盛，相关企业的产品渗透加速。特别是在智能家居、汽车、工业控制、机器视觉等领域，端侧AI厂商的业绩表现尤为突出。同时，随着多模态大模型Grok 4的发布，推理能力和多模态功能大幅提升，有望进一步推动行业发展。 点击查看详情 >

AI基础设施建设提速，云端AI算力资源需求增长显著。头部云厂商持续加大对AI基础设施的投资，Token调用量快速增长，推动AI产业链快速发展。PCB产业链公司充分受益于AI大周期，预计业绩将迎来爆发机会。 点击查看详情 >