全球玉米供需缺口扩大,库消比降至18.5%,支撑国际玉米价格上涨;大豆库存增加,库消比升至20.6%。国内玉米供需紧平衡,大豆长势良好。政策推动转基因技术商业化,提升种业公司盈利潜力。生猪供给收缩,猪价有望逐季上行,带动养殖企业利润改善。宠物经济持续高增长,国产宠品牌崛起,宠物食品企业业绩亮眼。行业估值处于历史低位,具备长期配置价值。