截至13:27，中证香港证券投资主题指数（930709）跌1.81%，权重股中，中信证券跌2.5%，中国银河跌2.5%，香港交易所跌2.1%，中金公司跌2.2%，华泰证券跌0.1%。此外，广发证券跌0.8%，中国光大控股跌1.3%，国泰君安跌1.3%。

香港证券ETF（513090）受资金青睐。数据显示，该基金近5日“吸金”超6.4亿元，近10日“吸金”超24亿元，近20日“吸金”超64亿元；该基金最新规模达332.39亿元，再创上市以来新高。

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香港特区行政长官在立法会发表2025年《施政报告》，其中提到，探索缩短股票结算周期至T+1；推动更多海外企业来港第二上市；协助中概股以香港为首选回归地；推动港股人民币交易柜台纳入“股票通”南向交易。

香港证券ETF（513090）跟踪中证香港证券投资主题指数，指数前十大权重股包括中信证券、香港交易所、中金公司等，前十大权重股合计权重占比超80%，聚焦龙头券商。产品管理费率+托管费率合计仅0.2%/年，支持T+0交易，低成本把握券商板块布局机遇；该基金为全市场唯一跟踪中证香港证券投资主题指数的ETF。



相关产品：

香港证券ETF（513090）

证券ETF易方达（512570），场外联接(A类：012590；C类：012700)

截至13:18，中证A500指数（000510）涨0.39%，权重股中，中微公司涨13.6%，永泰能源、联美控股涨停，贵州茅台跌0.7%，宁德时代跌0.5%，中国平安跌1.0%，招商银行跌1.2%，美的集团跌1.0%。

资金方面，A500ETF易方达（159361）跟踪中证A500指数，近5日资金净流入超4.7亿，近20日资金净流入超9.6亿；该基金最新规模208.48亿元，再创上市以来新高。

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有关部门数据显示，2025年8月我国证券交易印花税单月实现251亿元，同比大幅增长225.97%，环比7月的151亿元增长66%，创下年内单月次高纪录。

证券交易印花税大增的背后是A股成交火热。截至9月17日，年内A股累计成交额高达280万亿，同比去年同期134万亿增长109%；年内A股日均成交额1.61万亿，较去年同比增长107%。

国泰海通指出，近期，股指刷新年内高点。第一，中国转型加快，经济社会发展不确定降低，能见度提高是估值重估的重要前提。第二，无风险收益系统下沉，股票市场机会成本降低，资产管理需求井喷和增量入市成为历史必然。第三，制度变化对股市估值具有关键影响。“及时、合理、得当”的经济政策，“提高投资者回报”的资本市场改革，有力提振社会各界对中国资产的价值观念与改善风险认识。

易方达基金是国内领先的综合性资产管理机构，20余年指数投资专业沉淀。指数产品线全面布局主流宽基指数，涉及多个行业指数，覆盖跨境、跨市场指数，触达全球10余个交易所。专业指数投研团队，具备丰富的产品设计、投资管理经验。A500ETF易方达（159361）基金管理费0.15%，托管费0.05%，费率为行业内较低水平。

A500ETF易方达（159361）作为紧密跟踪中证A500指数的ETF产品，凭借其行业覆盖广、成长属性强、费用低、流动性优等核心优势，成为投资者布局中国核心资产的重要工具。



关联产品：

A500ETF易方达（159361）

易方达中证A500联接A（022459）

易方达中证A500联接C（022460）

易方达中证A500联接Y（022930）

截至午间收盘，中证人工智能主题指数（930713）涨2.80%，权重股中，均胜电子涨停，大华股份涨8.0%，科沃斯涨5.9%，中际旭创涨1.7%，海康威视涨2.7%，寒武纪-U涨2.1%，新易盛涨1.3%，韦尔股份涨4.3%。

人工智能ETF（159819）跟踪中证人工智能主题指数，备受资金青睐，昨日资金净流入超2亿；最新基金规模达227.95亿元，居同类第一，并且为同类中唯一规模超两百亿的ETF。截至发稿，人工智能ETF（159819）盘中获净申购5000万份。

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消息面上，由DeepSeek团队共同完成、梁文锋担任通讯作者的DeepSeek-R1推理模型研究论文，登上了国际权威期刊《自然（Nature）》的封面。本次论文披露了模型训练的细节，并正面回应了模型发布之初的蒸馏质疑。DeepSeek-R1也是全球首个经过同行评审的主流大语言模型。

国盛证券指出，本轮人工智能浪潮由DeepSeek等技术创新驱动，有坚实产业价值基础。DeepSeek具备高性能、低成本、蒸馏有效、开源等核心优势，同时DeepSeek提出多项算法创新，打破了海外算力堆砌的传统大模型提升路径，展示出中国在AI领域已经具备与全球顶尖水平竞争的实力，这将使全球投资者对中国科技企业的技术创新能力塑造新的认知，进而对中国科技资产重新进行价值评估。

中证人工智能主题指数精选50只为人工智能提供基础资源、技术及应用支持的上市公司证券，覆盖AI产业链的三大核心环节：

基础层：半导体、算力硬件（如中际旭创、新易盛）；

技术层：算法与软件开发（如寒武纪、科大讯飞）；

应用层：智能终端与行业解决方案（如海康威视、金山办公）。

通过全链条布局，指数既反映技术突破的底层逻辑，也捕捉应用场景的商业化潜力，是投资者把握人工智能产业整体趋势的核心工具。

人工智能ETF（159819）采用业内较低一档费率结构，管理费率为0.15%/年，托管费率为0.05%/年，显著低于同类基金，为长期持有者提供更具吸引力的成本优势。低费率设计契合ETF投资特性，助力投资者以较低成本捕捉AI行业增长红利。



关联产品：

人工智能ETF（159819），场外联接（A类：012733；C类：012734）：人工智能核心标的，一键打包AI各细分环节龙头公司，产业分布均衡。

科创人工智能ETF（588730）

截至11：16，上证科创板50成份指数（000688）上涨2.67%，创逾三年半新高，权重股中，中微公司大涨14%，中芯国际涨超5%，海光信息、芯原股份涨超3%，澜起科技涨超2%，石头科技跌超1%。

科创板50ETF(588080)跟踪上证科创板50成份指数，最新基金规模达711.09亿元。截至发稿，科创板50ETF(588080）盘中成交额超11亿，流动性佳。

消息面上，华为在全联接大会2025上分享了昇腾芯片的后续规划。预计2026年第一季度推出昇腾950PR芯片，四季度推出昇腾950DT，2027年四季度推出昇腾960芯片，2028年四季度推出昇腾970芯片。

国信证券指出，半导体自主可控再度成为市场焦点，尤其在模拟芯片、存储芯片及算力ASIC方向具备显著成长潜力。当前，国产大模型加速上新，AI训练逐渐脱钩海外芯片，国产算力芯片替代趋势明显。

科创板50指数选取科创板市值大、流动性强的50只证券，覆盖半导体、电子、医药生物、计算机等高成长行业。指数前十大权重股占比约50%，包括中芯国际、海光信息、寒武纪、澜起科技等、联影医疗、传音控股等，为芯片、AI等新质生产力代表企业。

易方达基金管理公司资产管理总规模处于行业前列，产品线齐全；指数投资经验超20年。科创板50ETF(588080)管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，综合费率为0.2%，较低的费率能够有效为投资者降低成本支出。欢迎投资者关注科创板50ETF(588080)。



关联产品：

科创板50ETF(588080)

科创板50ETF联接A（011608）

科创板50ETF联接C（011609）

科创板50ETF联接Y（022895）

科创人工智能ETF（588730）

截至10:07，科创综指ETF建信（589880）跟踪的上证科创板综合指数涨1.78%，权重股中，国盾量子涨9.2%，博瑞医药涨8.3%，盛科通信-U涨7.7%，翱捷科技-U涨6.6%，中微公司涨5.6%，寒武纪-U涨2.6%，海光信息涨6.0%，中芯国际涨5.1%，金山办公涨0.7%，澜起科技涨2.4%。

阿里巴巴自研AI芯片又有新进展。9月16日晚间，央视《新闻联播》节目报道了中国联通三江源绿电智算中心项目建设成效，其中就披露了阿里旗下平头哥最新研发的面向人工智能的PPU芯片，其各项主要参数指标均超越了英伟达A800，与H20相当。

腾讯方面也有消息。9月16日，2025腾讯全球数字生态大会于深圳召开。会上，该公司宣布全面开放自身AI落地能力与优势场景，全面适配主流国产芯片，推动AI从技术概念加速转化为千行百业的实际应用。

光大证券指出，国产AI芯片应用场景不断拓展，在头部互联网厂商落地的国产AI芯片具有先发优势。国产AI芯片在性能不断进步的基础上，下游各场景的覆盖面在持续拓展，从而推动相关公司营收稳步增长。从AI技术的发展方向来看，AI大模型是AI算力需求量最大的下游应用领域，而头部互联网厂商在AI大模型领域投入较大。因此，受到头部互联网厂商认可和规模化采购的国产AI芯片产品在商业化方面具有先发优势。

上证科创板综合指数紧扣科技创新主线，围绕国家战略性新兴产业发展方向，行业分布高度聚焦于战略性新兴产业，半导体、人工智能、创新药、新能源领域的公司较多。

科创综指ETF建信（589880）的管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，综合费率为0.2%，为行业较低水平。

科创综指ETF建信（589880）凭借对科创板综合指数的跟踪、硬科技赛道的覆盖及低成本优势，成为把握中国科技创新与产业升级的核心工具。



相关产品：

科创综指ETF建信（589880）

建信上证科创板综合联接A（023743）

建信上证科创板综合联接C（023744）

9月18日，芯片、半导体设备、GPU、光模块涨幅居前，截至11:05，中巨芯涨超5%，芯源微涨超4%；半导体设备ETF基金(159327)盘中涨超6%。

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半导体设备ETF基金(159327)备受资金青睐，数据显示，该基金近3日连续资金净流入，合计吸金近1500万，截至发稿，盘中再获资金净申购200万份。

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9月16日晚间，央视《新闻联播》节目报道了“中国联通三江源绿电智算中心项目建设成效”，其中就披露了阿里旗下平头哥最新研发的面向人工智能的PPU芯片，其各项主要参数指标均超越了英伟达A800，与H20相当。

国信证券近日发布报告指出，Deepseek、阿里先后表态对国产算力的适配力度和采购比重都有所加大，而国内先进制程的配套能力也在不断提升，本土算力链正经历戴维斯双击。

半导体设备ETF基金(159327)紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，该指数从沪深市场中选取40只业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，反映沪深市场半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。



相关产品：

半导体设备ETF基金(159327)，场外基金 (联接A：023828，联接C：023829）



（基金有风险，投资须谨慎）

9月18日，多重催化下，汽车零部件板块再度上涨，冲击4连阳。截至10:42，汽车零部件ETF（562700）涨幅3.51%，成交额达3062万元，均位居同类第一。持仓股万向钱潮、三花智控、浙江荣泰、科博达、飞乐音响、均胜电子、亚普股份等批量涨停。

近日，中国汽车工业协会发布《汽车整车企业供应商账款支付规范倡议》，对整车企业与供应商企业采购合同中相关内容作出规范倡议。叠加人形机器人与智能汽车在软硬件领域具备较多的共通点，成为汽车零部件的“第二增长曲线”，有望打开汽零天花板。

华龙证券认为，汽车行业“反内卷”政策有望落地，乘用车行业生态有望改善。政策或将聚焦降价促销提前报备、经销商库存检测、国内新增产能控制和供应商账期严格监控等，近三年以来价格战频发的乘用车市场竞争态势有望得到缓和。具备产品优势的整车公司以及弹性较大的中小供应商有望受益。

汽车零部件ETF（562700）跟踪中证汽车零部件主题指数（931230.CSI），优质零部件企业一键打包，覆盖汽车系统部件、汽车内饰与外饰、汽车电子、轮胎等领域，在国内汽车电动化、智能化大趋势下，国内零部件行业发展空间广阔。

科创芯片设计ETF(588780)持续受资金青睐，近20日获资金净流入超2.8亿元；该基金盘中最新规模超7亿元。值得注意的是，科创芯片设计 ETF（588780）是唯一跟踪科创芯片设计指数的ETF。

国产替代与AI需求爆发，共同构成指数的双重成长引擎。在算力芯片领域，DeepSeek-V3.1 推出 FP8 精度优化功能，可适配国内算力芯片，显著降低算力部署成本；国内芯片企业也正持续受益于大模型训练需求的增长。国产算力芯片自给率近年来快速提升。

摩根士丹利 2025 年发布的市场分析报告指出，中国在GPU领域的自给能力正加速提升：预估 2024 年中国人工智能 GPU 自给率将达 34%，并预测 2027 年这一比例将增至 82%。

上证科创板芯片设计主题指数选取科创板内业务涉及芯片设计领域的上市公司证券作为指数样本，汇聚国产算力芯片硬科技企业。基本面上，科创芯片设计指数2025年中报增速高企，即使剔除寒武纪，其增速仍高于其他芯片主题指数。（数据来源：WIND）

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把握双轮驱动下的科创芯片设计ETF配置机遇，在 AI 创新与国产替代的双重催化下，科创板芯片设计成分股的业绩弹性正显著释放。

科创芯片设计 ETF（588780）作为唯一跟踪科创芯片设计指数的ETF（2024年该指数上涨34.52%），科创板涨跌幅弹性高达20%，凭借标的稀缺性、高弹性及精准的赛道定位，成为机构捕捉芯片设计产业高成长红利的核心工具。

一键配置科创芯片设计ETF(588780)，半导体ETF（512480）【场外联接 ( A 类：007300；C 类：007301 )】



风险提示：以上所有信息仅作为参考，不构成投资建议，一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎。

截至2025年9月18日 10:27，上证科创板半导体材料设备主题指数强势上涨5.93%，成分股中微公司上涨14.20%，中科飞测上涨9.12%，中芯国际上涨7.53%，拓荆科技，艾森股份等个股跟涨。科创半导体ETF（588170）上涨5.90%， 冲击7连涨。最新价报1.33元。流动性方面，科创半导体ETF盘中换手15.21%，成交1.24亿元，市场交投活跃。规模方面，科创半导体ETF（588170）最新规模达7.94亿元，创成立以来新高。份额方面，科创半导体ETF（588170）最新份额达6.33亿份，创成立以来新高。资金流入方面，科创半导体ETF（588170）最新资金净流入1.36亿元。



消息面上，芯片板块表现强势，近日，央视《新闻联播》节目报道了“中国联通三江源绿电智算中心项目建设成效”，其中就披露了阿里旗下平头哥最新研发的面向人工智能的PPU芯片，其各项主要参数指标均超越了英伟达A800，与H20相当。



招商证券指出，海内外算力高景气度延续，海外方面，全球AI基础设施建设保持高支出水平，英伟达FY26Q2业绩符合预期，乐观展望全球和中国AI基建规模，博通第四家XPU客户明年放量，并显著上修FY26AI业务收入指引；国内方面，算力芯片公司将持续释放业绩，寒武纪定增获证监会批文，海光推进曙光收并购进展，发布股权激励彰显未来业绩增长信心。2026年国内偏先进产线扩产有望提速，将进一步满足国内算力芯片产能供给，预计也将带动国内设备板块订单积极预期和国产化替代进程。



相关ETF：公开信息显示，科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。

半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356、C类：020357），指数中半导体设备（59%）、半导体材料（24%）占比靠前，充分聚焦半导体上游。

9月18日，美联储降息落地，多头获利了结，金价高位回调，COMEX黄金期货价格早盘一度跌至3686美元附近，随后小幅回升，黄金相关产品跌幅收窄，截至10:30，黄金ETF华夏（518850）跌0.26%，黄金股ETF（159562）跌1.20%，值得注意的是，近13个交易日黄金股ETF（159562）连续获资金布局，累计获资金净申购13.9亿，今日盘中持续溢价，或为资金抢筹。

虽然本次降息未超预期，但复盘历史降息周期，降息后金价大概率上涨。

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数据来源：wind，民生证券

展望后市，华夏黄金ETF基金经理荣膺表示，由于市场已充分消化美联储降息25个基点，九月来金价涨幅较大，本次会议对降息路径的表态偏鹰，多头了结意愿较强，短期金价或保持震荡，当前，全球经济局势面临较大不确定性，伴随后期美联储仍有较大概率进入长期降息周期，叠加各国央行购金行为延续，黄金价格长期上行趋势或延续，黄金配置价值或进一步凸显，长期投资或可逢低分批布局，把握黄金长牛行情。