期货开户的话是不需要钱的，是完全免费的，目前国内开通期货账户都是这样的，不过开账户之后，你要注意两个费用：

1.手续费，交易就有，不交易就没有，期货公司会在客户交易的时候，也就是在客户进行开仓和平仓交易期货的时候，收取一定的佣金，这个佣金就是期货公司赚的钱，可以高可以低，投资者尽量找一家低一点的。

2.保证金，就是客户在交易期货的时候的押金，也叫做履约资金，因为期货都是加了杠杆的。

不同期货品种的保证金多少不一样，有的多有的少，比如股指期货没有个8万以上资金就不要考虑交易，但是交易一些能源化工，农产品，这些品种几千块就可以了，具体可以参考下表：

白银：13937.4 元
沪铝：9072 元
氧化铝：7482.6 元
黄金：71714.4 元
合成橡胶：9678 元
沥青：3191 元
沪铜：34843.5 元
燃油：2889 元
热卷：2331 元
沪镍：15328.8 元
沪铅：7510.5 元
螺纹钢：2272.9 元
橡胶：14812 元
沪锡：31303.2 元
纸浆：4667.2 元
不锈钢：4695.25 元
线材：3546 元
沪锌：11018.25 元
豆一：2907.1 元
豆二：2597.7 元
胶板：32810 元
玉米：1503.6 元
玉米淀粉：1539.6 元
苯乙烯：3407.2 元
乙二醇：3604 元
纤维板：1303.5 元
铁矿石：10732.5 元
焦炭：39130 元
鸡蛋：2489.9 元
焦煤：15954 元
塑料：2803.85 元
生猪：21849.6 元
豆粕：2164.4 元
棕榈油：6704 元
液化石油气：7544 元
聚丙烯：2589.65 元
粳米：2095.2 元
PVC：1908.55 元
豆油：5636.4 元
苹果：7028 元
棉花：4987.5 元
红枣：5739 元
棉纱：6975.5 元
玻璃：2750.4 元
甲醇：1929.6 元
菜籽油：9275 元
短纤：2786.4 元
花生：3196 元
瓶片 PR：7514.4 元
对二甲苯 PX：2836.8 元
菜籽粕：2543 元
油菜籽：10386 元
纯碱：3578.4 元
硅铁：2838.6 元
烧碱：5671.2 元
锰硅：3115 元
白糖：4145.4 元
PTA：1747.2 元
尿素：2921.6 元
国际铜：30969 元
集运指数：18591.3 元
低硫燃料油：4096 元
20 号胶：11600 元
原油：47799 元
碳酸锂：9342 元
工业硅：4398.75 元
中证 500 指数：113779.2 元
沪深 300 指数：122803.2 元
上证 50 指数：85982.4 元
中证股指期货：112574.4 元
10 年国债：21383 元
5 年期国债：12642.6 元
30 年期国债期货：40173 元
2 年期国债：10250.6 元

沪深300期权的合约乘数是一个点100元，因此如果要是想买入一手期权的话，比如当前沪深300期权价格是200元，那么实际就是200×100=10000元

期权的卖方保证金计算公式比较复杂，不再具体计算，软件上基本上一般直接可以看到保证金多少！

保证金 = 权利金 + Max（标的期货合约交易保证金-期权虚值额的一半，标的期货合约交易保证金的一半）

希望可以帮到你，更多疑问，欢迎点击头像咨询！

期货持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。

一、持仓量的计算

在期货交易中，持仓量是通过买卖双方开仓和平仓的交易行为不断变化的。具体来说，当买方和卖方同时开仓时，持仓量增加一个合约的数量；当买方或卖方进行平仓操作时，持仓量减少一个合约的数量。

二、持仓量的意义

1. 反映市场规模和流动性持仓量的大小可以反映市场的规模。一般来说，持仓量较大的期货品种，市场规模相对较大，参与者众多，交易也更加活跃，流动性较好。这意味着投资者在买卖合约时，能够更容易地找到交易对手，成交更加迅速，交易成本也相对较低。例如，在农产品期货市场中，大豆、玉米等品种的持仓量通常较大，吸引了众多的生产者、贸易商和投资者参与交易，市场流动性较高。
2. 衡量市场多空力量对比持仓量可以帮助投资者分析市场的多空力量对比。如果多头持仓量大于空头持仓量，说明市场上看多的力量较强；反之，如果空头持仓量大于多头持仓量，则表明看空的力量占优。例如，当某种商品的期货价格上涨时，如果持仓量也同步增加，且多头持仓量增加的幅度大于空头持仓量，这可能意味着市场上多头力量在积极买入，对价格上涨形成支撑。
3. 辅助判断价格趋势持仓量的变化与价格趋势之间存在一定的关联。在上涨趋势中，如果持仓量持续增加，说明多头力量在不断积聚，价格有望继续上涨；在下跌趋势中，如果持仓量持续增加，可能意味着空头力量在增强，价格可能进一步下跌。然而，需要注意的是，持仓量与价格趋势之间的关系并不是绝对的，投资者还需要结合其他技术指标和基本面因素进行综合分析。

• 锁仓是指投资者在期货交易中，对已经持有的期货合约进行反向操作，新开仓一个与原来持仓数量相同但方向相反的合约。这样就形成了一个双向持仓的状态，即同时持有多头和空头仓位。
• 例如，投资者之前买入了 10 手某期货合约（多头仓位），之后又卖出 10 手相同期货合约（空头仓位），这就是锁仓操作。
• 例如，投资者之前买入了 10 手某期货合约（多头仓位），之后又卖出 10 手相同期货合约（空头仓位），这就是锁仓操作。

期货的锁仓不会增加盈利，也不会增加亏损，只会锁住当前的盈亏。

锁仓一般是为了：

1. 控制风险：当投资者对市场走势判断不确定，担心已有持仓的损失进一步扩大时，会采用锁仓的方式。比如，投资者持有多头合约，市场突然出现不利因素，价格开始下跌，投资者不想平仓止损，因为担心平仓后价格又反转上涨。此时通过卖出相同数量的合约进行锁仓，就可以将亏损暂时锁定在一定范围内。假设投资者最初买入合约的价格为 100，当价格下跌到 90 时，若没有锁仓，亏损为 10 个单位；如果进行了锁仓，不管价格后续如何波动，在平仓前亏损暂时固定在（100 - 90）× 合约数量的范围内。
2. 保留仓位等待时机：投资者可能对长期市场趋势依然看好，但短期出现了一些干扰因素。通过锁仓，可以保留原有的多头或空头头寸，等待市场波动结束或者影响因素消失后，再解锁（平掉其中一个方向的仓位），继续按照原来的预期方向操作。例如，某商品期货受到短期季节性供应增加的影响价格下跌，但投资者认为从长期来看，由于需求的持续增长，价格最终会上涨。在价格下跌时，投资者就可以通过锁仓来保留原来的多头仓位，等待季节性因素过去后，再解除空头仓位，重新让多头仓位发挥作用。
   

两边开仓在期货交易中是一种比较复杂的策略，这种操作有机会盈利，也叫做套利策略。

一、两边开仓的策略介绍

两边开仓主要包括跨期套利、跨品种套利和跨市套利几种情况。

（一）跨期套利

定义跨期套利是在同一期货品种的不同交割月份合约上建立数量相等、方向相反的头寸。例如，买入某月合约的同时卖出另一月合约。

盈利原理当近月合约和远月合约之间的价差出现不合理的波动时，就存在套利机会。比如，由于短期的供需失衡，近月合约价格相对远月合约价格过低。假设某农产品期货，近月合约受到当季丰收预期的影响价格下跌，而远月合约价格还没来得及调整。此时买入近月合约、卖出远月合约，若后期价差恢复正常，即近月合约价格上涨或者远月合约价格下跌，两者价差缩小，就可以实现盈利。

（二）跨品种套利

定义跨品种套利是对具有关联性的不同期货品种进行相反方向的交易。这些品种的价格变动存在一定的相关性，例如，大豆和豆粕、豆油之间存在产业链上下游的关系。

盈利原理当两种相关品种的价格关系偏离正常范围时可以进行套利。例如，正常情况下，大豆压榨后得到豆粕和豆油，三者之间存在一定的价格比例关系。如果因为某种原因（如豆粕需求突然大增，而豆油需求相对稳定），导致豆粕价格相对豆油价格过高，超出了正常的价格关系范围。此时可以买入豆油期货、卖出豆粕期货，等待两者价格关系回归正常，就可以获取利润。

（三）跨市套利

定义跨市套利是在不同交易所的相同或相似期货品种之间进行反向操作。例如，在国内期货交易所买入某种金属期货合约，同时在国外相关期货交易所卖出该金属期货合约（假设汇率等因素相对稳定）。

盈利原理当两个市场的价格由于地域、交易规则、市场预期等差异而出现不合理价差时就存在套利机会。比如，由于进口政策的变化，国内市场某商品价格相对国外市场价格过高，此时可以在国外市场买入、在国内市场卖出。当两个市场价格趋于一致时，就可以实现盈利。

二、两边开仓的风险

价格波动风险即使是进行套利操作，价格波动也可能导致亏损。例如在跨期套利中，如果价差没有按照预期的方向变化，反而进一步扩大，就会出现亏损。比如，买入的近月合约价格继续下跌，卖出的远月合约价格继续上涨，亏损就会加剧。

交易成本风险期货交易有手续费、交割费用等交易成本。在两边开仓的套利操作中，这些成本会降低实际盈利空间。如果套利空间过小，可能不足以覆盖交易成本，导致无法盈利。

流动性风险某些期货合约的流动性可能较差，在开仓和平仓时可能会遇到困难。特别是在一些不活跃的合约或者新兴的期货品种上，可能无法及时以合理的价格完成交易，从而影响套利效果。

政策和市场规则风险期货市场受到政策的严格监管，政策变化可能对两边开仓的套利操作产生影响。例如，交易所调整保证金比例、涨跌停板幅度，或者国家出台新的产业政策、税收政策等，都可能改变市场的运行规则和价格关系，使原本的套利策略失效。

期货基差为正说明现货价格高于期货价格，通常表明市场供应相对紧张，需求旺盛，供不应求，价格看涨。

但仅据此判断市场趋势看多还不够全面，还需要考虑其他因素：

• 库存因素：如果库存处于低位，即使基差为正，未来价格上涨的可能性也较大；反之，如果库存较高，虽然基差为正，但价格继续上涨的动力可能不足。
• 供求关系预期：需关注市场对未来供求关系变化的预期。即使当前基差为正，如果市场预期未来供应将大幅增加或需求将下降，那么价格可能不会继续上涨，甚至可能反转下跌。
• 宏观经济因素：宏观经济状况会对期货市场产生广泛影响。例如，在经济繁荣时期，需求增加可能导致基差为正且价格继续上涨；而在经济衰退时期，需求下降可能使基差为正的情况下价格依然下跌。
• 政策因素：政府的政策调整，如产业政策、货币政策、财政政策等，可能对期货市场的供求关系和价格产生重要影响。例如，政府的环保政策可能导致某些商品的供应减少，从而使基差为正且价格上涨。
• 突发事件：突发事件如自然灾害、战争、政治事件等，可能对期货市场的供求关系产生突然的、重大的影响，进而导致基差和价格的变化。

基差的大小并没有绝对的好坏之分，而是需要根据具体情况进行分析。

期货基差是指现货价格与期货价格之间的差异，计算方法是现货价格减去期货价格

如果现货价格高于期货价格，基差为正，这种情况通常被称为 “正向市场”；如果现货价格低于期货价格，基差为负，这种情况通常被称为 “反向市场”。

在正向市场中，基差变大可能意味着现货市场供应紧张，需求旺盛，或者期货市场情绪悲观，投资者持续买入现货，导致现货价格上涨。在这种情况下，投资者可能会认为期货价格未来有望上涨，因此会买入期货合约，以期获取更高的收益。

相反，在反向市场中，基差变大可能意味着现货市场供应充足，需求较低，或者期货市场情绪乐观，投资者持续卖出现货，导致现货价格下跌。在这种情况下，投资者可能会认为期货价格未来有可能下跌，因此会卖出期货合约，以期降低风险。

基差的大小受到多种因素的影响，如季节性因素、运输成本、贸易政策等，因此投资者需要综合考虑多种因素，来判断市场供需情况和价格趋势。

期货基差是期货市场和现货市场之间的一个重要概念，它指的是某一特定时间和地点的现货价格与期货价格之差。基差的大小和变化对期货市场的交易策略和价格走势有着重要的影响。

当期货基差较大时，这通常意味着市场存在某种供需不平衡或其他市场因素导致的现货与期货价格差异。基差的大小和方向可以反映市场对未来供需状况的预期。例如，如果基差为正，即现货价格高于期货价格，这可能表明市场预期未来供应紧张或需求增加，通常这种情况出现在供应紧张或存储成本较高的时候。相反，如果基差为负，即现货价格低于期货价格，这可能预示着市场供应充足或存储成本较低，通常这种情况出现在需求减少或供应过剩的市场中。

基差的变化对市场价值有着直接的影响。基差可以作为市场供需状况的晴雨表。如果某一商品的基差持续扩大，这可能预示着市场对该商品的需求正在增加，或者供应正在减少，这种情况下，投资者可能会增加对该商品的期货合约的购买，从而推高期货价格，进而影响市场的整体价值。

基差的变化还反映了存储成本和运输成本的变化。在商品市场中，存储和运输是两个重要的成本因素。如果存储成本或运输成本上升，基差可能会扩大，因为这些成本最终会反映在现货价格上。反之，如果这些成本下降，基差可能会缩小。

基差还受到市场预期的影响。投资者对未来市场走势的预期会直接影响他们对期货合约的需求。如果投资者预期未来价格会上涨，他们可能会增加对期货合约的购买，从而缩小基差。相反，如果预期未来价格会下跌，投资者可能会减少对期货合约的购买，导致基差扩大。

在实际操作中，基差的变化为投资者提供了套利机会。通过买入现货并同时卖出期货，或者反过来操作，投资者可以在基差变化中获利。这种策略被称为基差交易。然而，基差交易并非没有风险，它要求投资者对市场有深入的了解和精准的判断。

期货基差的大小和变化是市场多种因素综合作用的结果，对投资者的交易决策和市场价值有着重要的影响。投资者需要密切关注基差的变化，并结合市场供需状况、存储成本、运输成本以及市场预期等因素来制定交易策略。

截至2024年10月10日，各个期货品种合约的主力合约基差数据分别是：

基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场中对应的期货价格之差。它反映了现货价格与期货价格之间的关系。

基差的计算公式：

• 基差 = 现货价格 - 期货价格。

假设玻璃期货的现货价格是1000元每吨，而玻璃期货的价格是1200元每吨，那么极差就是1000-1200=-200元，现货价格比期货价格低200元，人民币每吨。

基差大的情况

正向基差大

当基差为正且数值较大时，即现货价格远高于期货价格。这可能代表现货市场供应紧张。例如，在农产品市场，如果遇到自然灾害等情况导致当季农产品产量大幅下降，现货供应不足，而期货市场的价格还没来得及充分反映这一变化，就会出现正向基差偏大的情况。此时，拥有现货的企业就处于比较有利的地位，因为他们可以以较高的现货价格出售商品。

也可能是由于运输问题导致现货无法及时补充市场，使得现货价格相对期货价格大幅上涨。比如，在某一地区，石油运输管道出现故障，该地区的石油现货供应骤减，而期货市场交易的是未来的石油价格，受此事件即时影响较小，从而导致石油基差增大。

负向基差大

当基差为负且绝对值较大时，意味着期货价格远高于现货价格。这可能是市场对未来商品供应非常乐观，预期未来供应会大幅增加，从而使得期货价格被抬高。例如，在新的大型矿山即将投产的预期下，金属期货价格可能会因为预期未来供应充足而上涨，而当前现货市场的供应还没有发生变化，就会导致基差为负且绝对值较大。

另外，市场的投机因素也可能导致负向基差变大。如果投资者对期货市场过度乐观，大量资金涌入期货市场推高期货价格，而现货价格相对稳定，就会使基差的负值增大。

基差小的情况

基差接近零（无论正负）

这表明现货价格和期货价格非常接近。在一个有效市场中，这可能意味着市场处于供需相对平衡的状态。例如，在正常的经济环境下，某种普通工业原材料的生产和消费比较稳定，没有重大的供应冲击或需求变动，此时其现货价格和期货价格之间的基差就会较小。

对于套期保值者来说，基差小且稳定是比较理想的情况。因为这样他们可以通过期货市场比较精准地对冲现货价格波动的风险。例如，一家钢铁生产企业，每月稳定采购铁矿石。当铁矿石的基差较小时，它通过在期货市场建立相应头寸来套期保值，就能够较好地锁定成本，避免价格大幅波动带来的不利影响。