大宗商品不是期货哦。大宗商品是指可进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性且用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。期货则是以大宗商品等为标的的标准化可交易合约，交易的是商品的标准合约而不是商品本身。不过大宗商品有很多都有对应的期货合约，能在期货市场上交易。

大宗商品主要包括以下几类：

能源类：像原油、天然气、煤炭，这些可是全球经济运行的重要基础哦。

金属类贵金属：黄金、白银，它们不仅有投资价值，还在珠宝和电子产品等领域广泛应用。

工业金属：铜、铝、锌、铅、镍、锡、铁矿石等，在建筑、制造业等行业是不可或缺的原材料。

农产品类：小麦、玉米、大豆、棉花、白糖、咖啡、可可等，这些是人类基本生活需求的保障，从吃的到穿的都离不开它们。

畜牧产品类：牛肉、猪肉、鸡肉、乳制品等，也是我们日常生活中很重要的食品来源。

国内 6 大期货交易所的交易品种如下：

上海期货交易所（SHFE）金属类：铜、铝、锌、铅、镍、锡、黄金、白银、螺纹钢、热轧卷板、不锈钢。

能源化工类：石油沥青、天然橡胶、纸浆。

上海国际能源交易中心（INE）：原油、20 号胶、低硫燃料油、国际铜、集运指数（欧线）。

大连商品交易所（DCE）农产品类：黄大豆 1 号、黄大豆 2 号、豆粕、豆油、玉米、玉米淀粉、棕榈油、鸡蛋、生猪。

工业品及能源化工：铁矿石、焦煤、焦炭、聚乙烯、聚丙烯、乙二醇、液化石油气。

郑州商品交易所（ZCE）农产品类：强麦、普麦、白糖、棉花、菜籽油、菜籽粕、早籼稻、粳稻、晚籼稻、苹果、红枣、花生。

能源化工及工业品：PTA、甲醇、玻璃、硅铁、锰硅、尿素、纯碱、烧碱、动力煤、短纤。

中国金融期货交易所（CFFEX）股指期货：沪深 300、上证 50、中证 500、中证 1000 指数期货。

国债期货：2 年期、5 年期、10 年期、30 年期国债期货。

广州期货交易所（GFEX）：工业硅、碳酸锂、多晶硅。

下是国内 6 大期货交易所的所有期货品种的汉语名称和英文代码：

上海期货交易所（SHFE）金属类：铜（CU）、铝（AL）、锌（ZN）、铅（PB）、镍（NI）、锡（SN）、不锈钢（SS）、黄金（AU）、白银（AG）、螺纹钢（RB）、热轧卷板（HC）、氧化铝（AO）、合成橡胶（BR）

能源化工类：橡胶（RU）、燃料油（FU）、石油沥青（BU）、纸浆（SP）

上海国际能源交易中心（INE）：原油（SC）、20 号胶（NR）、低硫燃料油（LU）、国际铜（BC）、集运欧线（EC）

大连商品交易所（DCE）农产品类：黄大豆 1 号（A）、黄大豆 2 号（B）、豆粕（M）、豆油（Y）、玉米（C）、玉米淀粉（CS）、棕榈油（P）、鸡蛋（JD）、生猪（LH）

工业品及能源化工：焦炭（J）、焦煤（JM）、铁矿石（I）、聚乙烯（L）、聚丙烯（PP）、乙二醇（EG）、聚氯乙烯（V）、液化石油气（PG）、苯乙烯（EB）

郑州商品交易所（CZCE）农产品类：强筋小麦（WH）、普通小麦（PM）、棉花（CF）、白糖（SR）、菜籽油（OI）、菜籽粕（RM）、早籼稻（RI）、粳稻（JR）、晚籼稻（LR）、苹果（AP）、红枣（CJ）、花生（PK）

能源化工及工业品：PTA（TA）、甲醇（MA）、玻璃（FG）、硅铁（SF）、锰硅（SM）、尿素（UR）、纯碱（SA）、烧碱（SH）、动力煤（ZC）、短纤（PF）

中国金融期货交易所（CFFEX）股指期货：沪深 300（IF）、上证 50（IH）、中证 500（IC）、中证 1000（IM）

国债期货：2 年期国债（TS）、5 年期国债（TF）、10 年期国债（T）、30 年期国债（TL）

广州期货交易所（GFEX）：工业硅（SI）、碳酸锂（LC）

截至目前，国内期货市场并没有原木期货品种上市 。但如果从理论角度探讨原木期货远期合约及潜在机会，可从以下方面来看：

原木期货远期合约简介

定义：原木期货远期合约是交易双方约定在未来某一特定时间，按照事先商定的价格，交割一定数量和质量标准原木的合约。例如，双方约定在 6 个月后，以每立方米 1500 元的价格，交割 1000 立方米符合特定等级（如一等品，无明显虫蛀、腐朽等）的红松原木。

合约要素标的资产：明确规定为原木，需详细界定原木的种类（如松木、桦木、橡木等）、产地、质量等级等。不同种类和质量的原木价格差异较大，所以这些细节至关重要。

交割时间：约定具体的交割日期，这使得买卖双方对未来交易有明确预期，方便安排生产、运输、资金筹备等事宜。

交割地点：一般会选择原木集散地或交通便利、仓储设施完善的地点，以便于货物的交付和接收，降低物流成本。

交易单位：比如可以设定为每手 10 立方米或 100 立方米等，便于交易标准化。

报价单位：通常以货币 / 立方米为报价单位，如元 / 立方米 。

原木期货可能存在的机会

套期保值机会对于原木生产企业：如林场或木材加工厂，面临原木价格下跌风险。若预期未来原木价格下降，可在期货市场卖出原木期货合约。当价格真的下跌，虽然现货市场销售原木收入减少，但期货市场做空获利，能弥补部分损失，锁定利润。例如，某林场预计 3 个月后有大量原木可采伐上市，当前市场价格较好，但担心 3 个月后价格下跌。于是在期货市场以每立方米 1800 元卖出原木期货合约。3 个月后，原木价格降至 1600 元 / 立方米，现货市场每立方米少收入 200 元，但期货市场做空合约盈利每立方米 200 元，从而实现套期保值。

对于原木需求企业：如家具制造商，担心原木价格上涨增加生产成本。可在期货市场买入原木期货合约进行套期保值。若原木价格上涨，虽然采购现货成本增加，但期货市场多头合约获利，抵消成本上升压力。例如，一家家具厂预计半年后需要大量原木用于生产，当前价格为 1500 元 / 立方米，但预计价格会上涨。于是买入半年后交割的原木期货合约，价格为 1550 元 / 立方米。半年后，原木现货价格涨至 1700 元 / 立方米，家具厂采购现货成本增加，但期货合约每立方米盈利 150 元，缓解了成本上涨压力。

价格发现机会

期货市场参与者众多，包括生产者、贸易商、加工企业、投资者等。各方基于自身对原木市场供需、宏观经济、政策等因素的分析判断进行交易，众多交易行为形成的期货价格能综合反映市场各方预期，为市场提供未来原木价格走势的参考。例如，当期货价格持续上升，反映市场普遍预期原木未来供应紧张或需求旺盛，相关企业可据此提前调整生产、采购计划；投资者也可根据价格发现功能，分析市场趋势进行投资决策。

投资获利机会

投资者可通过对原木市场供需关系、宏观经济形势、气候变化（影响原木生长和运输）等因素的分析，预测原木期货价格走势。若预期价格上涨，可买入期货合约，待价格上升后平仓获利；若预期价格下跌，则卖出期货合约，价格下跌后平仓获利。例如，投资者通过分析木材行业报告、国际木材贸易数据及主要原木产区气候状况，判断未来原木供应将减少，价格会上涨，于是买入原木期货合约，后期价格上涨后卖出，获取差价收益。

期货保证金比例最低能到交易所标准不加收，也就是交易所 + 0%。不过一般期货公司为了控制风险，都会在交易所基础上加收一定比例。

下面给你列举 10 个常见品种的交易所保证金率，并举例计算保证金：

玉米：大连商品交易所的玉米期货，保证金比例为 8%。假设玉米期货价格为 2500 元 / 吨，合约单位 10 吨 / 手，那么做一手玉米期货所需保证金 = 2500×10×8%=2000 元。

豆粕：大连商品交易所的豆粕期货，保证金比例为 7%。若豆粕期货价格为 3500 元 / 吨，合约单位 10 吨 / 手，做一手豆粕期货的保证金 = 3500×10×7%=2450 元。

白糖：郑州商品交易所的白糖期货，保证金比例 7%。假如白糖期货价格为 6000 元 / 吨，合约单位 10 吨 / 手，一手白糖期货保证金 = 6000×10×7%=4200 元。

PTA：郑州商品交易所的 PTA 期货，保证金比例 7%。当 PTA 期货价格为 5500 元 / 吨，合约单位 5 吨 / 手，做一手 PTA 期货需要的保证金 = 5500×5×7%=1925 元。

沪铜：上海期货交易所的沪铜期货，保证金比例 8%。若沪铜期货价格为 70000 元 / 吨，合约单位 5 吨 / 手，一手沪铜期货保证金 = 70000×5×8%=28000 元。

沪铝：上海期货交易所的沪铝期货，保证金比例 8%。假设沪铝期货价格为 20000 元 / 吨，合约单位 5 吨 / 手，做一手沪铝期货所需保证金 = 20000×5×8%=8000 元。

螺纹钢：上海期货交易所的螺纹钢期货，保证金比例 7%。如果螺纹钢期货价格为 4500 元 / 吨，合约单位 10 吨 / 手，一手螺纹钢期货保证金 = 4500×10×7%=3150 元。

甲醇：郑州商品交易所的甲醇期货，保证金比例 8%。当甲醇期货价格为 2300 元 / 吨，合约单位 10 吨 / 手，做一手甲醇期货的保证金 = 2300×10×8%=1840 元。

铁矿石：大连商品交易所的铁矿石期货，保证金比例 13%。若铁矿石期货价格为 900 元 / 吨，合约单位 100 吨 / 手，一手铁矿石期货保证金 = 900×100×13%=11700 元。

黄金：上海期货交易所的黄金期货，保证金比例 8%。假设黄金期货价格为 450 元 / 克，合约单位 1000 克 / 手，做一手黄金期货所需保证金 = 450×1000×8%=36000 元。

大宗交易主要发生在机构投资者或大股东之间，一般是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。虽然大宗交易通常不直接面向普通投资者，但它会从多个方面对普通投资者产生影响：

1. 价格预期影响

短期波动：如果大宗交易的成交价显著高于当前市场价格，普通投资者可能会认为股票被市场看好，机构愿意高价买入，从而对股价形成积极预期，吸引普通投资者跟风买入，短期内推动股价上涨。反之，若大宗交易成交价大幅低于市价，普通投资者可能担忧股价下跌，引发恐慌性抛售，导致股价短期下行压力增大。

长期趋势：持续的高溢价大宗交易，显示有实力买家持续看好该股票，可能暗示公司基本面有积极变化或潜在利好，影响普通投资者对股票长期价值的判断，坚定长期持有信心；而折价大宗交易频繁出现，可能使普通投资者对公司前景产生疑虑，改变长期投资策略，抛售股票。

2. 市场信心影响

增强信心：当市场上大宗交易活跃且多为溢价交易时，表明市场上的大资金对市场或个别股票充满信心，这种积极情绪会传递给普通投资者，增强他们对市场整体或相关股票的信心，促使普通投资者增加投资。

削弱信心：反之，如果大宗交易出现大量折价抛售，普通投资者会对市场或特定股票的信心受挫。尤其是当市场整体处于不稳定状态时，大宗交易的负面信号可能引发普通投资者的恐慌，导致大量资金流出市场。

3. 信息获取与解读

挖掘潜在信息：普通投资者可将大宗交易视为获取信息的一个窗口。例如，某公司的大股东频繁减持进行大宗交易，可能暗示公司内部人士对公司未来发展前景不乐观，普通投资者据此重新评估投资决策。相反，如果知名机构通过大宗交易大量买入某只股票，普通投资者可能会深入研究该公司，寻找潜在的投资机会。

注意信息陷阱：然而，大宗交易信息也可能存在误导。有时，机构可能通过大宗交易进行策略性布局，并非基于公司基本面，如为了避税、调整投资组合等，导致普通投资者误读信息做出错误决策。

4. 流动性与交易成本影响

流动性影响：大宗交易对个股流动性有一定影响。大规模的大宗交易可能短期内影响股票供需平衡。若大宗交易为买入且后续投资者持续看好，股票流动性增强，普通投资者买卖股票更容易成交；若大宗交易为大量卖出，可能使股票短期内供应增加，需求相对不足，导致股价下跌，流动性变差，普通投资者交易难度增加。

交易成本影响：如果大宗交易引发股价大幅波动，普通投资者可能因追涨杀跌增加交易成本。例如，受大宗交易影响股价快速上涨，普通投资者追高买入后股价回落，造成损失。此外，市场流动性变化也会影响交易成本，流动性变差时，买卖价差可能扩大，增加普通投资者的交易成本。

期货开户交易条件分基本条件和特定品种条件，给你详细说说：

基本开户条件年龄：年满 18 周岁且不超过 65 周岁，不过有些期货公司对 65 周岁以上投资者有特殊要求，像需要面谈或不支持线上开户。

身份证明：有有效的身份证原件，不能有不良诚信记录。

银行账户：得绑定有效的银行账户来完成开户流程，像建行、兴业、民生等银行支持自动关联银期，用起来比较方便。

风险测评：要进行风险承受能力评估，结果得达到 C3 级及以上。

各品种额外开户条件金融期货：比如股指期货、国债期货、股指期权。资金上，个人和一般法人客户申请交易权限前 5 个交易日，每日结算后保证金账户可用资金余额都要不低于人民币 50 万元或者等值外币。还得通过中国期货行业协会的 “期货交易基础知识测试”，分数 80 分及以上才合格。交易经历方面，要有累计不少于 10 个交易日且 20 笔及以上的境内交易场所的期货合约或者期权合约仿真交易成交记录，或者近三年内具有 10 笔及以上的境内交易场所的期货合约、期权合约或者集中清算的其他衍生品交易成交记录，又或者近三年内具有 10 笔及以上的在与中国证监会签署监管合作谅解备忘录的国家（地区）期货监管机构监管的境外交易场所的期货合约、期权合约或者集中清算的其他衍生品交易成交记录。风险承受能力等级要在 C4 级及以上。

原油期货及原油期权：个人客户申请交易权限前 5 个交易日，每日结算后保证金账户可用资金余额不低于人民币 50 万元或者等值外币；一般法人客户不低于 100 万元或者等值外币。其他条件和金融期货类似，像知识测试 80 分以上、特定交易经历、C4 级及以上风险承受能力等。

国际铜、20 号胶、低硫燃料油、SCFIS 欧线、商品期权或特定品种：客户申请交易权限前 5 个交易日，每日结算后保证金账户可用资金余额不低于人民币 10 万元或者等值外币。要通过知识测试，有特定交易经历，风险承受能力等级在 C3 级及以上。

期货手续费加一分就是在交易所规定的手续费基础上再多收 0.01 元 / 手。我来给你分别按固定值和比例值的收取方式来举些例子：

按固定值收取玉米期货：交易所手续费是 1.2 元 / 手，加一分后，手续费就是 1.21 元 / 手。

玻璃期货：交易所手续费为 6 元 / 手，加一分后，手续费变为 6.01 元 / 手。

PTA 期货：如果交易所收 3 元 / 手，加一分就是 3.01 元 / 手。

按比例值收取螺纹钢期货：假设螺纹钢期货价格为 4000 元 / 吨，合约规格为 10 吨 / 手，交易所手续费比例为万分之一，那么交易所手续费为 4000×10×0.0001=4 元，加一分后，手续费就是 4.01 元 / 手。

白银期货：白银期货手续费按成交金额的万分之 0.5 收取，若白银期货价格为 5500 元，合约规格为 15 千克 / 手，则交易所手续费为 5500×15×0.00005=4.125 元，加一分后，手续费为 4.135 元，一般会精确到小数点后两位，也就是 4.14 元。

沪铜期货：假如沪铜期货价格为 75000 元 / 吨，合约单位 5 吨 / 手，交易所手续费比例为万分之 0.5，交易所手续费是 75000×5×0.00005=18.75 元，加一分后就是 18.76 元 / 手。

手续费划算的期货公司有不少，像国泰君安期货、方正中期、银河期货、中信期货、永安期货、光大期货等 AA 级的公司都比较不错。但是一定要提前找到优惠的客户经理，否则会跟官网一样，非常贵。

期货手续费最低因品种而异，像玉米期货 1.2 元 / 手，豆粕期货 1.5 元 / 手，菜籽油期货 2 元 / 手，橡胶期货 3 元 / 手，黄金期货 10 元 / 手。

对比期货公司手续费可以从以下几个方面进行：

查看收费标准：让期货公司提供《手续费一览表》，了解不同品种的手续费是按固定值还是按比例收取，以及具体的金额或比例。像豆粕期货有的按固定 1.5 元 / 手，螺纹钢期货按合约价值的一定比例收取。

明确加收情况：搞清楚期货公司在交易所标准基础上加收多少。比如有的公司默认加收交易所的 2 倍，有的可能只加收 0.1 元或 0.5 元。

关注优惠政策：询问是否有日内平仓优惠，像黄金期货平今仓免费，白糖期货日内平仓不收费。

考虑特殊情况：对于套利交易、高频交易等，看期货公司是否有特殊的手续费优惠政策。比如华泰期货支持跨品种套利优惠。

综合服务对比：不能只看手续费，还要考虑交易系统稳定性、研报支持、风险控制、客户服务等综合服务。毕竟如果交易系统经常出问题，或者服务不到位，即使手续费低也可能会给交易带来麻烦。

期货价格与现货价格紧密相关，但并不存在简单固定的换算公式，仅仅从数字角度直观理解，鸡蛋期货的报价单位是元 / 500 千克，所以期货价格 4600 意味着每 500 千克鸡蛋价格是 4600 元，换算为每千克价格就是 4600÷500 = 9.2 元 / 千克 。

因为两者会受到多种因素影响而产生差异 。不过，在期货合约临近交割时，期货价格会趋近于现货价格。

一般来说，如果不考虑交割成本、仓储成本、时间价值以及市场预期等因素，

然而在实际市场中：

交割成本：包括运输到交割仓库的费用、检验检疫费用等，如果从期货交割的角度，这些成本需要考虑进去。假设交割成本总计为 100 元 / 500 千克，那么对应现货价格每千克就要在 9.2 元基础上减去 100÷500 = 0.2 元，即 9 元 / 千克 。

仓储成本：如果期货交割前鸡蛋储存了一段时间，要考虑仓储成本。比如仓储成本是每天每 500 千克 1 元，储存了 10 天，那仓储成本就是 10 元 / 500 千克，对应现货价格每千克就要在 9.2 元基础上减去 10÷500 = 0.02 元 。

市场预期：若市场预期鸡蛋未来供应增加，期货价格可能会低于当前现货价格；反之，若预期供应减少，期货价格可能高于现货价格。比如市场预期未来鸡蛋供应大幅增加，可能期货价格 4600 元 / 500 千克对应的现货价格为 9.5 元 / 千克 。

所以，单纯期货价格 4600 不能准确对应出现货价格，要综合各种因素来分析和判断。

期货期权是利好还是利空不能简单判定：期货期权本身不能单纯定义为利好或利空，它对市场的影响较为复杂，需结合市场环境、投资者预期等多方面因素来分析。

从市场流动性角度利好方面：期货期权为市场引入了新的交易工具，丰富了投资策略。比如投资者可以利用期权进行套期保值、套利等操作。这吸引了更多不同风险偏好的投资者参与市场，增加了市场的交易量和资金流入，提高市场的流动性，从这个角度看是利好市场发展的。例如，一些稳健型投资者原本因期货风险较高而不敢参与，期权的出现为他们提供了风险相对可控的投资方式，他们的加入活跃了市场。

利空方面：如果市场对期货期权交易规则理解不足，或者相关监管不完善，可能会导致过度投机。过度投机可能引发市场价格大幅波动，破坏市场的稳定秩序，对市场来说可能是利空因素。比如在期权市场刚推出时，部分投资者盲目跟风，导致期权价格短期内大幅偏离合理区间，影响了市场的正常运行。

从风险管理角度利好方面：对于持有期货头寸的投资者，期权可作为一种有效的风险管理工具。比如，持有期货多头头寸的投资者担心价格下跌，可以买入看跌期权进行保护。当价格真的下跌时，看跌期权的收益能弥补期货多头的损失，降低投资者的风险暴露，这对稳定市场参与者的心态和市场秩序是利好的。

利空方面：如果大量投资者同时利用期权进行类似的风险管理操作，可能会对市场产生较大的单边压力。例如，当市场出现恐慌情绪，大量投资者买入看跌期权，可能进一步加剧期货价格的下跌，引发市场的恶性循环，从这个层面看可能是利空。

期货价格涨跌对期权价格的影响看涨期权期货价格上涨：对于看涨期权来说，其内在价值会增加。因为看涨期权赋予持有者在未来以约定价格买入期货合约的权利，当期货价格上涨时，以约定低价买入期货合约再在市场高价卖出获利的可能性增大，所以看涨期权价格通常会上升。例如，一份大豆看涨期权，约定行权价格为 5000 元 / 吨，当大豆期货价格从 5000 元 / 吨涨到 5200 元 / 吨时，这份看涨期权的价值就提高了，其价格也会相应上涨。

期货价格下跌：则看涨期权的内在价值降低，以约定价格买入期货合约变得不那么有利可图，甚至可能毫无价值（如果期货价格远低于行权价格），所以看涨期权价格往往会下降。

看跌期权期货价格上涨：看跌期权赋予持有者以约定价格卖出期货合约的权利，期货价格上涨使按约定价格卖出变得不利，其内在价值下降，看跌期权价格通常会下跌。比如一份原油看跌期权，行权价为 80 美元 / 桶，当原油期货价格从 80 美元 / 桶涨到 85 美元 / 桶时，这份看跌期权价值降低，价格也会随之下降。

期货价格下跌：看跌期权的内在价值增加，因为可以按较高的约定价格卖出期货合约，所以看跌期权价格往往会上升。