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折叠屏手机产业链投资逻辑梳理,华为三折叠屏手机概念股一览

随着消费电子进入低迷周期,用户更换手机的频率越来越低,但是这中间有一个细分领域增长却很迅猛,那就是折叠屏


据CINNOResearch最新数据显示,中国折叠屏手机市场在2024年第二季度继续保持强劲增长势头,销量达到262万部,同比大幅增长125%,环比增长11%,连续四个季度实现三位数同比增长。

即便如此,折叠屏手机的渗透率依然非常低,根据TrendForce集邦咨询研究预估,2024年折叠手机出货量约1780万部,占智能手机市场仅约1.5%,这意外着还有非常大的产业增长空间。


而在国内厂商中,2023年中国区折叠屏手机出货量达701万部,华为占据37.4%市场份额,领先其他品牌。2024年上半年数据显示,华为在大折叠手机市场的份额增至50.79%,预计全年出货量将突破 1000万部,较2023年增长30%。中国区折叠屏 手机出货量约占全球市场的40%以上。


近日华为宣布要发布三折叠屏手机,更是引起A股市场相关概念股迅速上涨。

不过,做投资尤其是买股票,我们主要看的是增量,折叠屏手机相对于普通手机来说,它的增量主要体现在两个部分:屏幕和铰链。

屏幕不用多说,从之前的一块屏幕,增加到两块、三块,这对提供屏幕相关部件的产业链公司来说,肯定有助于业绩上涨。

而铰链正是折叠屏的关键核心部件,是一个完完全全的新部件,价值量也很高。

如果说我们要投资折叠屏产业链,或者准备购买相关的概念股,盯着这两个板块就足够了。


其中屏幕我们重点关注UTG(超薄柔性玻璃)材料产业链,UTG的材料生产主要有两大环节:玻璃原片制造和玻璃厚度减薄。

国内厂商比如长信科技等基本不具备原片规模化制造,也就是说没有原片方面的资源和能力,必须从外部购买。

凯盛科技既能够提供原片也可以进行减薄工艺,因此近期股价走势明显要强于长信。


接着说说铰链,目前最为正宗的概念股是精研科技和东睦股份。

精研科技二季度扣非(剔除计提)1.5亿,增速上千倍(剔除计提)

东睦股份二季度扣非增速700%+,扣非1亿+

这也是目前折叠屏里面业绩最好的方向,华为发布的三折屏据说两家都有份额,占比六四分。

相对来说,东睦在华为的占比份额更大一些,但精研主要还供应三星的折叠屏,因此两者各有优势。

从股价波动来看,精研的市值更小,波动也更大一些,适合风偏更高的朋友。


至于其他一些基本面比较差的折叠屏概念股,这里就不分析了,也不建议普通散户去买。


当然,近期折叠屏连续大涨后,积累了不少获利盘,这两天又大跌了不少,不过从产业趋势来分析,这个板块应该还有比较大的想象空间。


声明:以上涉及的所有观点仅为作者个人观点,不构成任何投资建议。投资有风险,入市需谨慎。

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2024-09-05
世界500强榜单:国家电网等公司位列前10

2024年《财富》世界500强排行榜揭晓。中国共有133家公司上榜,国家电网、中国石化、中国石油位列前十。  

《财富》世界500强企业的营业收入总和约为41万亿美元,相当于全球GDP的三分之一,比去年略有增长。上榜门槛从309亿美元增长至321亿美元。  

上榜公司的净利润总和同比增长2.3%,约为2.97万亿美元。除盈利总额略低于2022年,资产总额、净资产总额及员工总数均创历史新高。  

国家电网以5459.48亿美元的营业收入排名全球第三、中国第一;中国石化以4297亿美元排名全球第五、中国第二;中国石油以4217.14亿美元排名全球第六、中国第三。  

中国建筑、工商银行、建设银行等也进入了中国前十。  

中国上榜企业数量减少9家至133家,营收总额约为11万亿美元,同比下降约6%。  

中国汽车及零部件行业表现突出,共有10家企业上榜,其中奇瑞首次上榜,比亚迪、宁德时代、吉利排名上升。  

互联网行业回暖,京东、腾讯、美团排名提升,拼多多首次上榜。  

进入世界500强的高技术企业共33家,华为仍是高技术领域的中国龙头。

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2024-08-06
16家中小银行盈利负增长

 宏观背景

- 在减量提质、整治资金空转的大背景下,中小银行的发展备受关注。


 金融机构规模扩张趋势

- 截至6月末,银行业金融机构总资产为4250996亿元,同比增速降至6.6%,为年内最低。

- 城商行和农商行的同比增速分别呈现逐渐下降趋势,分别为9.4%和6.6%。


 中小银行规模扩张放缓原因

- 规模扩张放缓受到金融挤水分和信贷需求减弱的影响。


 上半年中小银行发展概况

- 61家中小银行已披露2024年半年报,其中4家城商行、56家农商行、1家村镇银行。

- 这些银行主要位于浙江,共31家。


 资产负债情况

- 所有61家中小银行总资产同比增长。

- 27家银行总资产增速超过10%。

- 24家披露贷款情况的银行中,14家增速超过10%。

- 57家披露存款情况的银行中,23家增速超过10%。


 业绩表现

- 55家中小银行中,43家营业收入正增长,12家负增长。

- 58家中小银行中,42家净利润正增长,16家负增长。


 信贷增速情况

- 27家总资产同比增速超过10%,其中9家位于浙江。

- 部分银行如青海大通农商行总资产同比增速低于1%。

- 浙江省金融机构信贷增长放缓,同比增速为10.94%。


 息差与盈利能力

- 净息差下降导致营业收入压力增大。

- 多数中小银行手续费及佣金净收入较低或为负值。

- 54家披露利息净收入的银行中,32家正增长,13家增速超过10%。

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2024-08-01
民生银行停止“薪盈宝”服务,“xx宝”产品还有什么可选择的?

近日,民生银行宣布将于2024年7月26日起全面停止“薪盈宝”服务,不再支持快速赎回、自动赎回等功能。这一决定对众多依赖“薪盈宝”进行现金管理的投资者来说,无疑是个不小的冲击。“薪盈宝”的底层产品包括南方天天利货币市场基金A类、民生加银现金宝货币市场基金C等,其主要功能在于提供高流动性和一定收益的资金管理。

目前市面上仍有一些类似于“薪盈宝”的产品,如招商银行的“朝朝宝”和平安银行的“灵活宝”等,这些产品支持一定额度的T+0快赎。由于监管原因,单只产品快赎的额度都被限制在1万元以内。尽管这些产品在流动性上有所保证,但由于额度限制,仍然难以完全替代“薪盈宝”提供的便利性。

业内人士普遍认为,民生银行停止“薪盈宝”产品更多是出于经营成本的考量。代销货币基金对银行的中间收入贡献有限,同时快速赎回等高流动性服务也增加了银行的运营成本。在当前监管环境日益严格的背景下,银行更倾向于优化业务结构,降低经营风险和成本。

面对“薪盈宝”服务的终止,投资者需要及时调整理财策略,以下是一些建议:

1.寻找替代产品:如前文提到的招商银行“朝朝宝”和平安银行“灵活宝”等,可以作为“薪盈宝”的替代选择。尽管这些产品的快赎额度有限,但在流动性和收益方面仍具有一定优势。

2. 多元化投资:投资者可以考虑将资金分散投资于不同类型的现金管理产品,如货币基金、短期债券基金等,以降低单一产品风险,提高资金利用效率。

3.加强资金规划:在面对现金管理产品变动时,投资者应更加注重资金的合理规划和管理。可以将紧急备用金分散在多种流动性较高的产品中,以应对日常开支和突发事件。

4. 关注市场动态:随着金融市场的不断变化,新的理财产品和服务可能会不断推出。投资者应保持关注,及时了解市场动态,选择最适合自己的理财产品。

5. 咨询专业意见:在进行资金调整和投资决策时,可以咨询银行或专业理财顾问的建议,确保自己的投资策略符合自身的财务目标和风险承受能力。

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2024-07-25
四大行下调存款利率,对普通老百姓来说应该如何应对?

近日,四大行(工商银行、农业银行、中国银行和建设银行)下调人民币存款利率,一年期至五年期的利率分别调整为1.35%、1.45%、1.75%和1.8%。这一变化标志着存款利率市场化调整机制的进一步理顺,与一年期贷款市场报价利率(LPR)和十年期国债收益率挂钩,形成更为灵活和市场化的利率体系。

首先,存款利率的下调对广大存款人来说意味着什么呢?最直接的影响是存款收益的减少。对于依赖存款利息收入的存款人,尤其是退休人群或风险厌恶型投资者,他们的收益将受到一定影响。然而,这一调整并非毫无征兆。实际上,银行净息差的持续收窄已经为这一调整铺平了道路。2024年3月末,商业银行净息差已降至1.54%,预计到6月末将继续收窄。这意味着银行的盈利空间在缩小,迫使其调整存款利率以平衡自身的经营压力。

为了应对这一趋势,央行也在积极进行干预,清理高息存款并鼓励银行进行不对称降息。所谓“不对称降息”,是指在降低贷款利率的同时,更大幅度地调降存款利率,以此来减轻银行的利息支出负担,进而支持实体经济的信贷需求。这种调整方式旨在激励资金从存款流向更高效益的投资渠道,从而促进经济增长。

面对这种变化,存款人应如何应对?首先,建议大家尽早锁定目前仍有利率优势的存款产品。在利率持续下行的大背景下,提前锁定利率可以保障在未来一段时间内享受较高的利息收入。此外,学习资产多元化配置显得尤为重要。单一的存款产品已经难以满足收益需求,适当的资产配置能够有效分散风险并提高总体收益水平。

在资产配置方面,可以考虑以下几个方向:

1. 债券和债券基金

相比于存款,债券和债券基金的收益率通常更高,风险也相对可控。尤其是国债,具有较高的安全性和稳定的收益。

2.股票和股票基金

对于风险承受能力较高的投资者,可以适当配置一部分资金到股票市场。虽然股票市场波动较大,但长期来看,股票投资的回报率通常高于其他资产类别。

3.保险和理财产品

购买一些保险产品和银行的理财产品也是一种选择。这些产品通常具有一定的保本收益,风险较低,适合风险厌恶型投资者。

个人观点,仅供参考。在投资决策过程中,建议咨询专业的理财顾问,结合自身实际情况进行全面分析。

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2024-07-25