迈克生物（300463）研报：流水线装机亮眼，逐步带动试剂放量

    迈克生物发布了2024年半年报，数据显示上半年公司实现收入12.79亿元，同比下滑7.37%；实现归母净利润2.02亿元，同比增长15.38%；实现扣非后归母净利润1.99亿元，同比增长11.49%。尽管营收出现下滑，但归母净利润实现了较大幅度的增长。这主要是由于自主产品的试剂营收达到了8.59亿元，同比增长5.9%，试剂销量同比增长23.4%。销量的快速增长得益于流水线装机带动试剂逐步放量。此外，公司在2024年上半年的生免流水线出库量达到109条，血液流水线出库量达到110条，这些亮眼的数据有望持续带动试剂上量。基于公司的良好表现，分析师维持了“买入”评级，并预计2024至2026年营业收入将分别增长3.85%、10.43%、13.44%，归母净利润的同比增速则更为乐观，分别预计为18.36%、33.49%、37.66%。需要注意的是，集采政策落地情况、合规政策变化以及市场推广效果等因素仍可能带来不确定性。