捷顺科技（002609）研报：创新业务实现高增长，与华为深度合作助力停车运营持续增长

    捷顺科技（证券代码：002609.SZ）在中银国际证券股份有限公司的研究报告中，维持了“买入”评级。尽管公司2024年上半年的归母净利润预计同比下降60.1%至40.1%，但得益于创新业务的稳定增长和与华为的深度合作，公司上半年新签订单持续增长，创新业务收入同比增长超过30%。捷顺科技的总市值达到4,834.20百万人民币，股价表现出色，今年至今的绝对涨幅为31.2%，相对深圳成指的涨幅为11.6%。

    公司专注于传统业务的转型，通过创新业务合作推动智能硬件业务的发展。2024年上半年，公司创新业务新签订单达到3.46亿元，同比增长25.0%，累计在手订单高达12.83亿元。此外，捷顺科技旗下的捷停车与华为的合作，共同打造了基于HarmonyOS智能座舱的“找车位”产品，为公司带来了新的用户流量和业务增长。

    捷顺科技拥有海量的核心数据，通过数据分析和精准营销推广服务，提高了公司的数字营销运营能力和通道流量运营能力。根据中银证券的预测，公司2024年至2026年的归母净利润分别为1.5亿元、2.0亿元和2.5亿元，每股收益（EPS）分别为0.24元、0.31元和0.38元，对应的市盈率（PE）分别为32倍、24倍和20倍。

    然而，公司面临的主要风险包括客户拓展、费用管控以及创新业务增长不及预期。捷顺科技的财务数据显示，2022年至2026年的主营收入预计分别为1,376百万人民币、1,645百万人民币、1,938百万人民币、2,262百万人民币和2,586百万人民币，呈现出稳定的增长趋势。同时，公司的EBITDA和归母净利润也呈现出逐年增长的态势。

    中银国际证券股份有限公司的证券分析师杨思睿和刘桐彤对捷顺科技的未来发展持乐观态度，并建议投资者维持买入评级。报告同时提醒投资者注意投资风险，建议在做出投资决策前咨询专业投资顾问的意见。