鸿路钢构（002541）研报：Q2产量保持平稳，看好智能化转型赋能降本增效

    鸿路钢构（002541）作为建筑装饰及专业工程行业的上市公司，近期发布了其证券研究报告。报告中指出，公司维持了“买入”的投资评级，当前股价为16.04元，目标价格则为24.7元。在基本数据方面，鸿路钢构的A股总股本为690.01百万股，流通A股股本为496.17百万股，每股净资产为13.20元，资产负债率为60.50%。

    报告中提到，公司在2024年上半年累计新签订单约143.56亿元，同比下滑4.66%，但钢结构产量约210.58万吨，同比增长0.12%。尽管单吨售价受到钢价下行的影响，公司实际加工量仍有所增长。分析师认为，随着地方专项债发行加速，下游需求有望恢复，全年业绩增长仍然可期。

    鸿路钢构在智能化转型方面取得显著进展，公司研发的“轻巧弧焊机器人智能焊接系统”已经在部分生产基地投入使用，有望通过提质增效进一步降低成本。此外，公司还提升了2023年的分红比例，从15%提升至30%，显示出对投资者的重视。

    财务数据显示，公司2022年至2026年的营业收入和归母净利润均呈现稳定增长趋势。2024年至2026年的预测营业收入分别为26,511.67百万元、30,643.01百万元和35,568.81百万元，增长率分别为12.63%、15.58%和16.07%。同期的预测归母净利润分别为1,309.29百万元、1,506.29百万元和1,742.23百万元，增长率分别为11.02%、15.05%和15.66%。

    风险提示方面，报告指出需关注钢价持续上行对利润的影响、公司产能利用率提升速度以及行业新增供给量等因素。此外，报告还包含了财务预测摘要、资产负债表、利润表和现金流量表等详细数据，以及分析师声明和一般声明等内容。

    最后，报告提供了天风证券研究的联系方式，包括北京、海口、上海和深圳的办公地址、邮编、电话和邮箱等信息，以供投资者进一步咨询和了解。