长安汽车（000625）研报：6月深蓝G318正式上市，阿维塔将首批搭载华为乾崑ADS 3.0

    长安汽车（000625.SZ）作为汽车/乘用车行业的领军企业，近期发布了其2024年6月份的销量报告。根据报告，6月长安汽车共实现汽车销量22.5万辆，同比微降0.3%，环比增长8.8%。其中，自主品牌销量达到18.9万辆，同比增长2.0%，环比增长10.5%；自主乘用车销量为13.8万辆，同比微增0.1%，环比增长12.2%。海外销量和新能源销量分别同比大增46.3%和60.0%，显示出长安汽车在国际市场和新能源领域的强劲增长势头。

    6月13日，长安汽车旗下深蓝品牌G318车型正式全球上市，提供两驱版和四驱版，售价区间为17.59万元至22.99万元。深蓝G318以其卓越的性能和创新技术迅速获得市场认可，上市70小时订单即突破万辆大关，5天内订单量更是达到了14,126辆。此外，长安启源6月交付量达到15,171辆，环比增长11.9%，上半年累计交付72,968辆。

    在智能化领域，长安汽车的阿维塔品牌宣布将首批搭载华为乾崑ADS 3.0系统，该系统预计将带来架构、安全、场景和泊车方面的全面升级。6月，阿维塔正式进入中东市场，与阿联酋豪华品牌汽车经销商集团AI Saqer Group签订战略合作协议，共同推动阿维塔产品在阿联酋市场的发展。

    财务方面，长安汽车2024-2026年的盈利预测显示，公司预计实现归母净利润分别为81.86亿元、102.77亿元和126.39亿元，对应的市盈率分别为16倍、13倍和11倍。基于此，分析师维持对长安汽车的“买入”评级。

    然而，长安汽车的未来发展仍面临一定风险，包括市场价格竞争激烈、新能源转型和智能化进程不及预期以及新车销量不达预期等。

    在股票市场表现方面，长安汽车近一个月和两个月的绝对涨幅分别为2.74%和-3.39%，与沪深300指数相比，相对涨幅分别为6.23%和0.52%。尽管三个月的相对涨幅为-15.90%，但整体来看，长安汽车的市场表现仍具有一定的竞争力。

    综合来看，长安汽车在汽车销量、海外市场拓展、新能源领域和智能化技术应用等方面均取得了积极进展，展现出公司在行业中的领先地位和良好的发展潜力。然而，投资者在考虑投资长安汽车时，也应关注其面临的市场风险和挑战。