盾安环境（002011）研报：拟收购上海大创，提升热管理领域竞争力

    国投证券股份有限公司近日发布研究报告，对盾安环境（002011.SZ）的未来发展和投资价值进行了深入分析。报告指出，盾安环境计划通过现金收购上海大创62.95%的股权，并增资3000万元，以加强其在新能源汽车热管理领域的竞争力。此次交易完成后，盾安环境将持有上海大创65.95%的股权，上海大创也将纳入盾安环境的合并报表范围。

    盾安环境在新能源汽车热管理产品领域已逐步获得市场认可，特别是冷媒阀产品具有较强的竞争优势。上海大创作为汽车OBD智能电控产品和新能源车热管理产品的供应商，其产品覆盖了新能源车热管理和燃油排放零部件两大领域。通过此次收购，盾安环境有望完善其新能源汽车热管理产品线，提升零部件研发能力，推动新能源汽车零部件业务的快速发展。

    上海大创的核心团队拥有丰富的行业经验，已成为多家整车制造企业的零部件供应商。并购完成后，盾安环境将整合上海大创的研发资源，强化研发能力，提升市场竞争力。此外，盾安环境在制冷零部件领域也取得了显著成绩，4-5月的销量实现了快速增长。

    国投证券对盾安环境的投资评级为“买入-A”，并给出了6个月目标价13.05元。预计公司2024年至2026年的每股收益分别为0.87元、1.02元和1.25元。报告同时提醒投资者关注行业竞争加剧、原材料价格大幅上升和客户开拓不及预期等潜在风险。

    报告还提供了盾安环境的财务报表预测和估值数据汇总，包括利润表、资产负债表和现金流量表等详细数据。这些数据为投资者提供了全面的公司财务状况分析，有助于更好地评估盾安环境的投资价值。

    最后，报告强调，本报告仅供Choice东方财富使用，未经许可不得传阅。国投证券股份有限公司对报告的版权和免责声明等事项进行了详细说明。